增长的主要原因包括资产规模增长，资产质量稳定使风险成本下降，利差提高，非利息收入增加，有效所得税率降低。我们初步判断超预期的主要原因可能是2季度拨备计提压力小于预期。暂维持全年EPS1.96元（考虑8亿股增发后1.72元）的预测，我们将根据中报情况进行调整。此次略超预期也在我们预期之中。
维持强烈推荐评级。假设增发8亿股（假设增发价为近20个交易日均价24元），增发后目前公司08年的动态PE和PB分别为11.9和2.4倍，高增长的确定性高，估值较为安全，且有上海国际金融平台整合预期，维持强烈推荐评级。
